Nem auditált időközi szűkített konszolidált pénzügyi kimutatások

1.    Általános

A MOL Magyar Olaj- és Gázipari Nyrt. (a továbbiakban MOL Nyrt., MOL vagy a Társaság) 1991. október 1-jén alakult meg a jogelőd Országos Kőolaj- és Gázipari Tröszt (OKGT) átalakulásával.
A Társaság székhelye Magyarországon, a Budapest, Október huszonharmadika u. 18. címen található.
A MOL Nyrt. és leányvállalatai (a továbbiakban MOL Csoport, vagy a Csoport) kőolaj, földgáz és gáztermék kutatásával és termelésével, szállításával, és kőolaj tárolásával, finomításával, finomítói termékek kis- és nagykereskedelmével, valamint olefinek és poliolefinek gyártásával, értékesítésével foglalkozik.

A Társaság részvényeit a Budapesti és a Varsói Értéktőzsdén jegyzik. A nemzetközi tőkepiacokon a Luxemburgi Értéktőzsde, a londoni elektronikus tőzsde és az International Order Book forgalmazza a Társaság DR-jait, valamint New Yorkban, Berlinben és Münchenben tőzsdén kívüli kereskedelemben is forgalmazzák.

2.    A beszámoló készítésének alapja

A 2011. június 30-ával végződő hat hónapról szóló évközi konszolidált pénzügyi kimutatások az ezekre vonatkozó IAS 34 standard szerint készültek.

Az évközi konszolidált pénzügyi kimutatások nem tartalmaznak minden olyan információt és mellékletet, amely az éves pénzügyi kimutatások esetében követelmény, így azokat a Csoport 2010. december 31-i éves pénzügyi kimutatásaival összhangban kell olvasni.

3.    A számviteli politika lényeges elemei

Az évközi konszolidált pénzügyi kimutatások készítésekor alkalmazott számviteli politika összhangban van a Csoport 2010. december 31-i pénzügyi kimutatásainak elkészítésekor alkalmazottal, kivéve azoknak a standardoknak és értelmezéseknek a hatását, melyeket 2011. január 1-jével vett alkalmazásba a Csoport:

IAS 24 Kapcsolt Felekkel Folytatott Tranzakciók (módosítás)

A standard módosítása egyszerűsíti azon társaságok közzétételi követelményeit, amelyek felett egy kormány kontrollt, közös vezetést gyakorol, vagy amelyekben jelentős befolyással rendelkezik, és tisztázza a kapcsolt fél fogalmát. Ennek eredményeként ezen társaságok felmentést kapnak a kormányokkal és a kormányokhoz kapcsolódó társaságokkal folytatott tranzakciókról és a velük szemben fennálló egyenlegekről szóló általános közzétételi követelmények alól.  A módosításnak nincs hatása a Csoport kimutatásaira.

IAS 32 Pénzügyi Instrumentumok (módosítás)

A standard módosítja a pénzügyi kötelezettség IAS 32 szerinti definícióját, ezáltal tőke elemként kell kimutatni minden olyan jogot, opciót és biztosítékot, melyek egy társaság saját tőke instrumentumai meghatározott részének a megszerzését fix áron, bármilyen devizában lehetővé teszik. A módosításnak nincs hatása a Csoport kimutatásaira.

IFRIC 14 Minimális finanszírozási követelmények előtörlesztései (módosítás)

A minimális finanszírozási követelmények előre fizetéséről szóló IFRIC 14 módosításának oka az értelmezés azon nem szándékolt következménye volt, hogy bizonyos esetekben a társaságok nem vehetik fel eszközként a könyveikbe a minimális finanszírozási hozzájárulások saját döntés alapján történő előre fizetését. A módosításnak nincs hatása a Csoport kimutatásaira.

Az IFRS-ek javításai (kibocsátva: 2010. május)

Az IASB 2010 májusában bocsátotta ki a főként szabályokat összehangoló, szövegezéseket tisztázó módosításainak gyűjteményét. Mindegyik standardhoz külön átmeneti rendelkezés kapcsolódik. Ezen módosítások alkalmazása számviteli politika változását eredményezte, azonban nem volt lényeges hatással a Csoport pénzügyi beszámolóira.

IFRS 1 A Nemzetközi Beszámolási Standardok első alkalmazása

Az IFRS 1 idei javításai a következőket tartalmazzák: a) Az IFRS első alkalmazásba vételének évében történő számviteli politika változások – ha az IFRS-t első alkalommal alkalmazó társaság megváltoztatja a számviteli politikáját, vagy használja az IFRS 1 által lehetővé tett felmentéseket, miután közzétette az IAS 34 szerint készült  közbenső pénzügyi beszámolóját, de mielőtt az első IFRS szerinti beszámolóját elkészíti, ezen változásokat meg kell magyaráznia; b) a vélelmezett bekerülési érték mint az átértékelés alapja– ez alapján az IFRS-t először alkalmazó társaságnak lehetősége van esemény vezérelt valós érték használatára vélelmezett bekerülési értékként az első IFRS szerinti periódusban és; c) a hatósági áras környezetben történő működés esetén a vélelmezett bekerülési értéket az Immateriális javak vagy Tárgyi eszközök bizonyos tételei esetén.

IFRS 3 Üzleti kombinációk

Az IFRS 3 módosítása alapján azon választási lehetőség, hogy a külső tulajdonosok részesedése valós értéken vagy a felvásárolt nettó eszközértékéből a külső részesedésre jutó rész alapján kerüljön értékelésre, csak a meglevő tulajdonosi befolyást jelentő részesedésekre vonatkozik. A külső tulajdonosok részesedésének minden más elemét azok akvizíció időpontjában fennálló valós értékén kell értékelni, ha más IFRS ettől eltérően nem rendelkezik.
Az IFRS 3 pontosítja, hogy az a követelmény, mely alapján az átvevő azon juttatásait, amelyek a felvásárolt társaság meglevő részvény alapú tranzakcióit váltják ki, az IFRS 2 szerint kell értékelni, és vonatkozik a felvásárolt társaság azon tranzakcióira is, melyek nem kerülnek kiváltásra. A módosítás kitér arra, hogy a kiváltást jelentő juttatásokra piaci alapú értékelést kell alkalmazni, függetlenül attól, hogy az átvevő társaság köteles erre, vagy önkéntes alapon teszi.
Az IFRS 3 utolsó módosítása meghatározza, hogy az IAS 32, IAS 39 és IFRS 7 nem alkalmazható azokra az üzleti kombinációból származó függő ellenértékekre, melyek a 2008-ban felülvizsgált IFRS 3 hatályba lépése előtt keletkezetek.

IFRS 7 Pénzügyi Instrumentumok: Közzététel

Az IFRS 7 javítása a hitelezési kockázatra és a meglévő biztosítékokra vonatkozó közzétételi kötelezettségeket pontosítja azért, hogy a beszámoló felhasználói jobban megértsék a pénzügyi instrumentumokból eredő kockázatok természetét és mértékét.

IAS 1 Pénzügyi Kimutatások Prezentálása

Az IAS 1 módosítása szerint a társaság választhat, hogy az egyéb átfogó jövedelemkimutatás elemeit a saját tőke mozgástáblában vagy a kiegészítő mellékletben mutatja be.
 
IAS 27 Konszolidált és Egyedi Pénzügyi Kimutatások

Az IAS 27 módosítása tisztázza, hogy az IAS 27 2008-as felülvizsgálata során az IAS 21, IAS 28, és IAS 27–ben keletkező változtatásokat bizonyos kivételekkel előremutatóan kell alkalmazni.

IAS 34 Közbenső Pénzügyi Kimutatások

Az IAS 34 módosításai meghatározzák, hogy a közbenső időszak mely jelentős eseményei és tranzakciói esetén kell a legutolsó éves pénzügyi jelentésben a megfelelő információt frissíteni.

IFRIC 13 Vásárlói Hűség Programok

Az IFRIC 13 módosítása szerint a hűségpont valós értékének meghatározásakor figyelembe kell venni azokat az engedményeket vagy ösztönzőket, melyeket a hűségpontokra egyébként nem jogosult vevők megkaptak volna, csakúgy, mint bármely várható érvénytelenné válást.

A Csoport nem vett korai alkalmazásba kibocsátott, de még nem hatályos standardet és értelmezést sem.

4.    Szezonalitás

A Csoport egyes tevékenységei, főként a kiskereskedelem és a Gáz Midstream szegmens szezonálisak (a kiskereskedelem esetében a nyári turistaszezon magasabb árrés-bevételeinek, illetve a Gáz Midstream szegmens fűtési időszakban realizált magasabb bevételeinek következtében). Csoport szinten azonban ez a szezonalitás nem tekinthető jelentősnek.

5.    Működési szegmens információk

2011. január 1-től a Csoport felülvizsgálta működési szegmenseinek kialakítását, hogy az jobban tükrözze mind a szervezeti felelősségeket, mind pedig a Csoport fő döntéshozó testületeinek szempontjait a források allokálására és a teljesítmény elemzésésre vonatkozóan. Ennek eredményeként:
-    A Petrolkémia megszűnt önálló szegmensként jelenteni, és a Downstream részét képezi
-    A hőtermelő tevékenységek a Downstream szegmensbe kerültek át a korábbi Gáz és Energia szegmensből
-    Az INA gázkereskedő leányvállalata az Upstream szegmensből a Gáz Midstream szegmenshez került
Az újra-szegmentálás alapján a Csoport a következő három szegmenst különíti el: Upstream, Downstream, Gáz Midstream. Az összehasonlító időszakok ennek megfelelően módosításra kerültek.

A I – II. melléklet további szegmensekre vonatkozó információkat tartalmaz, beleértve bizonyos IFRS-ben nem definiált tételeket.

6.    Értékvesztés

A Csoport jövedelemtermelő egységeinek (beleértve azokat is, melyekhez goodwill kapcsolódik) értékvesztés tesztjére abban az esetben kerül sor, ha a körülmények alapján a könyv szerinti érték értékvesztése valószínűsíthető. Emellett a goodwill értékvesztés tesztjére is évente sor kerül (december 31-i fordulónappal), miután a Csoport befejezte az éves tervezést. Ehhez azon jövedelemtermelő egység realizálható értékét kell megbecsülni, amelyhez a goodwill hozzá lett rendelve. A használati érték meghatározásához a Csoportnak meg kell becsülnie a jövedelemtermelő egység várható pénzáramait és a megfelelő a diszkontrátát, hogy meghatározható legyen a jövőbeni pénzáramok jelenértéke. A Csoport jelenleg felülvizsgálja a jövőre vonatkozó legfőbb becsléseit az éves üzleti tervezés keretében. Jelen állapot szerint a legfőbb becsléseken bekövetkező változások (a menedzsment végső hozzájárulásától függően) nem indokolják jelentős értékvesztés elszámolást a jövedelemtermelő egységeken vagy a hozzájuk kapcsolódó goodwill-en.

A kimerülő és szünetelő gáz- és olajmezőkre képzett mezőfelhagyási céltartalék felülvizsgálata kapcsán 2011 első félévében 1,8 milliárd forint, míg 2010 azonos időszakában 0,5 milliárd forint értékvesztés elszámolására került sor. Ezen felül 2011 első félévében 2,8 milliárd forint értékvesztés került kimutatásra magyarországi kutatási mezőkön, 2010 azonos időszakában ez az érték 3,1 milliárd forint volt. 2011 első félévében a Crosco Csoport líbiai kutatási eszközein 2,4 milliárd forint értékű értékvesztés került elszámolásra. A töltőállomások és kiskereskedelmi egységek felülvizsgálata kapcsán 2010 első félévében került sor értékvesztés elszámolására, 0,6 milliárd forint értékben.

7.    Tárgyi eszközök

A 2011. június 30-ra végződő első félévben a Csoport 85,3 milliárd forint értékben szerzett be eszközöket, míg 2010 első félévében ez az adat 136,4 milliárd forint volt. A tárgyidőszak pénzkiáramlása az upstream (beleértve a szíriai és észak-adriai fejlesztéseket), valamint a downstream (horvát finomítok modernizációja) beruházásait tükrözi, míg az összehasonlító időszak pénzkiáramlása túlnyomó részben a magyar import gázvezeték szállítási kapacitás növelésével kapcsolatos beruházásnak köszönhető.
Ugyanebben az időszakban a Csoport 0,5 milliárd forint könyv szerinti értékű eszközt értékesített, amelyen 0,7 milliárd forint nyereséget realizált.

8.    Készletek

Az első félév folyamán a Csoport 10,6 milliárd forint összegű értékvesztést számolt el készletein.  Ez a ráfordítás az eredménykimutatásban az anyagköltség, illetve a saját termelésű készletek állományváltozása soron jelenik meg.

9.    Céltartalékok

2011. június 30-án a céltartalékok értéke 337,4 milliárd forint volt, ami emelkedés a 2010. év végi 324,4 milliárd forinthoz képest. Ezen emelkedés a hosszú távú környezetvédelmi és mezőfelhagyási céltartalékok diszkonthatásának, a diszkontráták korábbi becslés felülvizsgálatának, a devizaárfolyamok (euró és a horvát kuna) változásának együttes hatását tükrözi.

10.    Saját tőke

Opciós megállapodás az ING Bankkal

ING Bank N.V-vel („ING”) 2010. március 11-én kötött, 5.220.000 darab „A” sorozatú MOL törzsrészvényre vonatkozó opciós szerződés alapján, a MOL az amerikai típusú vételi opcióját pénzbeli teljesítéssel történő elszámolás választásával 2011. január 4-én lehívta. A lehívási ár 75,4 euró volt részvényenként. A pénzügyi teljesítésre január 7-én került sor.

Egyidejűleg a MOL és az ING 2011. január 4-én részvény opciós szerződést kötött, melynek eredményeként az ING, a tulajdonában levő 5.220.000 darab „A” sorozatú MOL törzsrészvény vonatkozásában európai típusú eladási opció, a MOL pedig amerikai típusú vételi opció jogosultjává vált. Mindkét opció lejárata 1 év. A vételi és eladási opció lehívási ára egyaránt 78,6 euró részvényenként.

Részvény adásvételi és opciós megállapodás az UniCredit Bank A.G.-vel

A Társáság 2011. február 8-án az UniCredit Bank A.G-vel („UniCredit”)  részvény adásvételi és részvény opciós szerződést kötött. Ezen tranzakciók eredményeképpen az UniCredit  tulajdonába összesen 2.914.692 darab „A” sorozatú MOL törzsrészvény kerül. A részvény opciós szerződés alapján a MOL amerikai típusú vételi opció, az UniCredit európai típusú eladási opció jogosultjává vált a teljes részvénycsomag vonatkozásában. Mindkét opció lejárata 1 év, mely évente meghosszabbítható, maximum összesen 3 évre. A vételi és eladási opció részvényenkénti lehívási ára egyaránt 85,8 euró volt, melyet a későbbiek folyamán 86,7 euróra módosítottak. A megadott opciós struktúrából kifolyóan a tranzakció hosszú lejáratú pénzügyi kötelezettségként került kimutatásra.

 
Saját részvények visszavétele az MFB Invest Zrt.-től

2011. június 29-én az MFB Invest Zrt. 1.273.271 db „A” sorozatú MOL törzsrészvényt adott át a MOL részére, a MOL és az MFB Invest Zrt. közötti MOL részvények kölcsönadásáról szóló megállapodás alapján.

Fizetett osztalék

A közbenső periódusban nem került osztalék kifizetésre a tulajdonosoknak.

11.    Hitelek mozgásai

A MOL, folytatva finanszírozási portfoliójának diverzifikálását, 2011. április 18-án sikeresen végrehajtotta a 2010-2011. évi MOL Kötvényprogram alatti második kibocsátást. A kibocsátás névértéke 11 milliárd forint volt, a kötvények lejárata 3 év.
2011. június 10-én a MOL Nyrt. 1 milliárd euró keretösszegű rulírozó hitelszerződést írt alá, lejárati szerkezetének javításának céljával. A hitel 5 éves futamidejű, mely további 1 plusz 1 évre meghosszabbítható.
Az 1 milliárd eurós hitel a 2012. május 23-án lejáró, 700 millió euró keretösszegű rulírozó hitelkeret refinanszírozására, illetve a 2013. július 25-én lejáró 825 millió euró keretösszegű rulírozó hitelkeret részleges refinanszírozására szolgált. A tranzakció részeként a 700 millió eurós hitel törlésre került.
A MOL Csoport hosszú távú finanszírozásának fő pillérei az 1 milliárd euró keretösszegű, a 825 millió euró keretösszegű és az 500 millió euró keretösszegű többdevizás megújuló hitelek, valamint a MOL Nyrt. által 2005-ben kibocsátott 750 millió euró értékű, illetve 2010-ben kibocsátott 750 millió euró értékű eurokötvény, és az INA d.d. 1 milliárd dollár keretösszegű többdevizás megújuló szindikált hitele.
A rendelkezésre álló finanszírozási portfolió megfelelő feltételeket nyújt a likviditás biztosításához és a pénzügyi rugalmassághoz a Csoport számára.

12.    Pénzügyi műveletek eredménye

Vételi opció a CEZ által birtokolt MOL részvényekre

2007. december 20-án a MOL és a CEZ megállapodást írt alá egy közös vállalkozás létrehozásáról. A stratégiai szövetség megerősítése érdekében a CEZ 7.677.285 db „A” sorozatú MOL részvényt vásárolt (7% részesedés) 30.000 forint árfolyamon, a tranzakció zárása 2008. február 23-án történt. Ezen részvényekre a MOL-nak 20.000 forintos árfolyamon amerikai vételi opciója van, amely 3 éven belül gyakorolható. A vételi opció származékos pénzügyi eszközként, valós értéken került kimutatásra. 2009 folyamán a vételi opció feltételeit a felek újratárgyalták és a lejárati határidőt 2014-ig meghosszabbították. Az opció valós értéke 2011. június 30-án 23,6 milliárd forint, míg 2010-ben 14,0 milliárd forint volt, mely a binomiális értékelési modell alkalmazásával került meghatározásra. A modell az adott időpontban érvényes piaci árral (21.041 forint részvényenként), volatilitással (40,3%) és az elvárt osztalék jövedelem 1,22% -os mértékével számolt 2011 június 30-án.

A származékos ügyletek valós értékelésének nettó vesztesége 12,9 milliárd Ft értékben tartalmazza a CEZ-opció valós értékelésének 2011. június 30-i nem realizált veszteségét.

Átváltható értékpapírok kibocsátása

A Magnolia Finance Limited által kibocsátott Átváltható Értékpapírok tulajdonosainak átváltási opciója Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségként került elszámolásra, melynek valós értékre történő átértékelése az eredménykimutatásban jelenik meg. Az átváltási opció valós értéke a befektetés értékelés (piaci értékek) módszerével került meghatározásra és elsősorban a következő tényezők függvénye:

-           Forintban kifejezett MOL tőzsdei részvényárfolyam

-           HUF/EUR átváltási árfolyam

-           MOL részvény árfolyam volatilitása (EUR bázison kalkulálva)

-           A befektetők osztalék várakozása a MOL részvények tekintetében

-           EUR bázisú kamatláb

-           Hitelkockázati felár

Az átváltási opció valós értéke 2011. június 30-án és 2010-ben egyaránt 20,0 milliárd forint volt. Az opció valós értékelésének pénzügyi eredményben kimutatott hatása 2011 első félévében 5,0 milliárd forint nyereség, míg 2010 azonos időszakában 0,3 milliárd forint veszteség volt.

13.    Nyereségadó

14.    Egyéb átfogó jövedelem elemei

15.    Egy részvényre jutó eredmény

Az átváltási opció valós értékeléséből eredő különbözetnek hígítást csökkentő hatása volt 2010 első félévében, ennek eredményeképp az részvényre jutó higított eredmény megegyezett az egy részvényre jutó eredménnyel.

16.    Mérlegen kívüli kötelezettségek

A Csoport szerződéses és beruházási kötelezettségeinek értéke 2011. június 30-án 53,5 milliárd forint, míg 2010. év végén 64,0 milliárd forint volt. Az INA hozzájárulás a Csoport ezen kötelezettségeihez 21,5 milliárd forint volt, miután 2011-ben 19,4 milliárd forintot költött el főként olaj és gázmezők fejlesztésére Szíriában, Egyiptomban és Angolában, valamint horvát finomítói modernizációs projektekre. A Csoport összes szerződéses beruházási kötelezettségéből 16,0 milliárd forint kapcsolódik a pozsonyi hőerőmű modernizációs projektjéhez.

Egyéb hasonló kötelezettségek (garanciák, operatív lízing kötelezettségek, hatósági eljárások és peres ügyek, melyeknél a Csoport, mint alperes szerepel) 2011 első félévében nem változtak jelentősen a tavalyi évhez képest.

17.    Tranzakciók kapcsolt felekkel

A Csoport 2011, illetve 2010 első félévében egyaránt vásárolt, illetve értékesített különböző termékeket és szolgáltatásokat kapcsolt vállalkozásoktól, illetve kapcsolt vállalkozások részére a szokásos üzletmenet keretein belül. Valamennyi kapcsolt felekkel folytatott tranzakció piaci viszonyok mellett került lebonyolításra. Az összehasonlító időszak jelentősen magasabb egyenlegei egy társult vállalattal, a MOL Energy Trade-del lebonyolított egyszeri tranzakció hatását tükrözik, melynek keretében jelentős mennyiségű földgázt vásárolt egy MOL-leányvállalat, az MMBF gáztározójából.

18.    A mérleg fordulónapját követő események

A mérleg fordulónapját követően lényeges esemény nem történt.