Összefoglaló

MOL-CSOPORT 2011. I. FÉLÉVES JELENTÉSE

A MOL Magyar Olaj- és Gázipari Nyilvánosan Működő Részvénytársaság (Reuters: MOLB.BU, MOLBq.L, Bloomberg: MOL HB, MOL LI, honlap: www.mol.hu) a mai napon nyilvánosságra hozta jelentését a 2011. II. negyedéves és I. féléves eredményekről. A jelentés 18-37. oldala a társaság vezetése által az IAS 34 Közbenső Pénzügyi Beszámoló standard alapján elkészített, 2011. június 30-ával végződő időszakra vonatkozó nem auditált évközi szűkített konszolidált pénzügyi kimutatásokat tartalmazza.

A MOL 2011 I. félévében ismét erős eredményt ért el. A 350 Mrd Ft-os EBITDA és a 208 Mrd Ft-os üzleti eredmény (mindkettő speciális tételek nélkül) 30%-kal ill. 55%-kal magasabb az előző év azonos időszakához viszonyítva.

Az Upstream közel 80%-kal járult hozzá az üzleti eredményhez. A szegmens eredményét javította a magasabb kőolajár és megnövekedett szénhidrogén-termelésünk, de kedvezőtlenül hatott rá a gyengébb dollár árfolyam. A Downstream üzletág eredményének jelentős javulását a magasabb értékesítési volumen és árfolyamnyereség is segítette, bár a finomítási környezet továbbra is kihívásokkal terhelt maradt. A Gáz Midstream szegmensnek a tavalyihoz hasonló eredményt sikerült elérnie a lezárult gázévben érvényben lévő, a gázszállítási üzlet jövedelmezőségét átmenetileg mérséklő kedvezőtlen szabályozói környezet ellenére.

2011 II. negyedévében az előző év azonos időszakához képest a speciális tételek nélküli EBITDA 164 Mrd Ft-ra, míg a speciális tételek nélküli üzleti eredmény 87 Mrd Ft-ra javult. Ugyanakkor az idei év első negyedévéhez képest mind az EBITDA, mind pedig az üzleti eredmény csökkent, míg a „tiszta”, újrabeszerzési árakkal számolt üzleti eredmény kis mértékben javult.

2011 II. negyedévében az Upstream EBITDA az első negyedévi szinten maradt, az előző év azonos időszakához viszonyítva viszont 16%-kal emelkedett. Az eredményt javította a magasabb átlagos realizált szénhidrogén ár, de kedvezőtlenül hatott rá a gyengébb dollár árfolyam. A Downstream szegmens „tiszta”, újrabeszerzési árakkal számolt üzleti eredménye elsősorban a magasabb értékesítési volumen hatására pozitívba fordult, noha a finomítói környzet továbbra is kedvezőtlen maradt.

A Csoport nettó eredménye 147 Mrd Ft-ot tett ki 2011. I. félévben, szemben az előző év hasonló időszakában realizált 24 Mrd Ft-os veszteséggel. A jobb üzleti eredmény mellett a javulást a nettó pénzügyi eredmény hozzájárulása is okozta, köszönhetően az erősebb forint következtében elszámolt nem realizált árfolyamnyereségnek.

A működőtőke változás előtti, üzleti tevékenységből származó cash flow 27%-kal nőtt és 340 Mrd Ft-ot ért el. A magasabb árakkal összhangban megnövekedett működőtőke-igény ellenére 2011 I. félévében 106 Mrd Ft pozitív működési cash flowt ért el a Csoport. Az erős működési eredmény alacsonyabb nettó hitelállományt és tovább javuló eladósodottsági mutatót (27.7%) eredményezett az időszak végén.

Hernádi Zsolt, elnök-vezérigazgató elmondta:

2011 I. félévében a MOL ismételten erős eredményt ért el. A megnövekedett nemzetközi termelésnek és profit-hozzájárulásnak köszönhetően az Upstream üzletág részesedése volt a legjelentősebb az eredményből. A szegmens eredményének további növelése érdekében intenzív beruházási program megvalósítását tervezzük Oroszországban, Szíriában, Irak kurdisztáni régiójában és természetesen a főbb kelet-közép-európai területeinken egyaránt. A Downstream üzletágban a továbbra is kihívásokkal teli finomítói környezet ellenére komplex eszközeink jó eredményt érnek el. Eddig elért eredményeinkre tekintve látható, hogy jó úton vagyunk, hogy az INA-t egy hatékonyabb régiós szereplővé formáljuk. Elengedhetetlen azonban további beruházások megvalósítása és a hatékonyság javítása.

Az év első hat hónapjában tovább erősítettük pénzügyi pozícióinkat. Üzleti eredményünk bizonyította a MOL erős pénztermelő képességünket, valamint hitelszerkezetünket is tovább javítottuk. Mindezek jó alapot teremtenek organikus növekedési projektjeink és szelektív inorganikus lépések megvalósításához.

►    Az Upstream szegmens speciális tételek nélküli üzleti eredménye 29%-kal, 162 Mrd Ft-ra emelkedett 2011 I. félévében az előző év azonos időszakához képest. Az eredmény növekedése a következő pozitív hatások együttes eredménye volt: megnövekedett szíriai és adriai off-shore termelés és a nemzetközi jegyzésárak következtében 26%-kal megnövekedett realizált szénhidrogén ár. A pozitív hatásokat mérsékelte az USD-vel szemben 6%-kal erősebb HUF árfolyam.

►    A Downstream szegmens speciális tételek nélküli üzleti eredménye az előző év alacsony szintjéről jelentős mértékben, 56 Mrd Ft-ra javult. A megnövekedett eredményre olyan belső és külső tényezők is kedvezően hatottak, mint a magasabb értékesítés, hatékonyabb működés, alacsonyabb finomítói egységköltség, magasabb Brent-Ural különbözet, kedvezőbb petrolkémiai környezet és a szállítói-vevői számlákon elért árfolyamnyereség.

►    A Gáz Midstream szegmens speciális tételek nélküli üzleti eredménye 33 Mrd Ft volt. Az eredményhez továbbra is az FGSZ Zrt-nek (gázszállítás) volt a legnagyobb a hozzájárulása, bár a gáztarifák 2010. július 1-jével történt ideiglenes befagyasztása kedvezőtlenül érintette a 2011. I. féléves eredményt.

►    A pénzügyi műveletek nettó eredménye 2011. I. félévében 18 Mrd Ft volt (szemben a 2010. I. félév 101 Mrd Ft-os pénzügyi veszteségével). 2011 I. félévében 45 Mrd Ft nettó árfolyamnyereség keletkezett, szemben a 2010. I. félév 93 Mrd Ft veszteségével. A Magnolia Finance Ltd. által kibocsátott tőkeinstrumentumok átváltási opciójának valós értékre történő átértékelése 5,0 Mrd Ft-tal csökkentette a kötelezettségeket. Ezen túlmenően a CEZ tulajdonában lévő MOL részvényekre szóló vételi opciónak valós értékelésén 12,9 Mrd Ft nem realizált veszteséget könyvelt el a Társaság.

►    A beruházások és befektetések értéke 94 Mrd Ft volt 2011. I. félévben (46%-kal alacsonyabb, mint az előző évben). A beruházások az Upstreamben a kelet-közép-európai régióra, Oroszországra és Szíriára, míg a Downstreamben a pozsonyi hőerőmű (TPP) kibővítésére és a Rijekai Finomító modernizációjának befejezésére fókuszáltak.

►    A nettó eredmény 2011. I. félévben 147 Mrd Ft-ra nőtt, szemben 2010 I. félév 24 Mrd Ft veszteségével, a javuló működési eredmény és az elért pénzügyi eredmény együttes hatására.

►    A működési cash-flow 106 Mrd Ft pénzbeáramlás volt 2011 I. félévében szemben az előző év azonos időszakának 177 Mrd Ft-os pénzbeáramlásával. A működő-tőke változás előtti, üzleti tevékenységből származó cash-flow 27%-kal nőtt.

►    A nettó hitelállomány 784 Mrd Ft-ra csökkent, javuló 27,7%-os eladósodottságot eredményezve 2011. június végén.